I. Cel tresury management w zarządzaniu przedsiębiorstwem

1. Przedsiębiorstwo jako źródło wolnych przepływów gotówki – free cash flows creation.

2. Wzbogacanie skarbu i budowanie wartości przedsiębiorstwa.

3. Koszt kapitału finansującego przedsiębiorstwo i jego wpływ na wartość przedsiębiorstwa.

4. Poziom ryzyka w procesie zarządzania przedsiębiorstwem i jego wpływ na wartość przedsiębiorstwa.

II. Długoterminowe strategie finansowania skarbu i decyzje w zakresie tresury management

1. Docelowa struktura kapitału – optimal capital structure.

2. Szacowanie kosztu kapitałów obcych i budżetowanie kapitałów obcych.

3. Szacowanie kosztu kapitału własnego i budżetowanie kapitału własnego.

4. Szacowanie kosztu kapitałów hybrydowych.
Szacowanie i budżetowanie wolnych przepływów gotówki.

5. Ocena opłacalności i ryzyka w tresury management w oparciu o NPV, IRR.

6. Wykres IOS – investment opportunities schedule.

7. Wykres MCC – marginal cost of capital.

8. Optymalny / docelowy budżet inwestycyjny.

III. Budżetowanie gotówki

1. Modele wyznaczania minimalnego – buforowego poziomu gotówki.

2. Model VB-LCL.

3. Modele wyznaczania i zarządzania poziomem gotówki.

4. Model Beranka.

5. Model Baumola-Alaisa-Tobina.

6. Model Millera-Orra.

7. Model Stone’a.

8. Model Behlera.

9. Przejście od prognozy sprzedaży, przez budżet kosztów, przez budżet kapitałowy do prognozy zapotrzebowania na gotówkę.

IV. Tresury management w cyklu operacyjnym – aspekty bieżące zarządzania skarbem

1. 10 kroków tworzenia wartości.

2. Optymalizacja przepływu i kumulowania gotówki w trakcie tworzenia i utrzymywania zapasów.

3. Modele zarządzania zapasami = inventory management.

4. Model ABC.

5. Model VB-EOQ.

6. Model VB-POQ.

7. Optymalizacja przepływu i kumulowania gotówki w procesie zarządzania należnościami.

8. Podejście VB-IAoAR (analiza przyrostowa należności przy uwzględnieniu koncepcji maksymalizacji wartości).

9. Koszty opóźnień płatności – w jakich warunkach warto płacić w terminie.

V. Pytania praktyczne treasury management – optymalizacja przepływu i kumulowania gotówki w decyzjach długoterminowych

1. Czy zautomatyzować produkcję czy lepiej zatrudnić więcej pracowników?

2. Outsourcing czy bez outsourcingu (wytworzyć czy kupić).

3. Czy zamieniać pozycje wydatkowe na bezwydatkowe i odwrotnie, czyli wynająć czy kupić?

4. Jak zmienią się długoterminowe efekty gotówkowe przy outsourcingu?

VI. Zarządzanie strukturą kapitału i gotówkowymi efektami decyzji finansowych: więcej długu czy więcej kapitału własnego?