Szkolenie ma charakter praktyczno-analityczny i jest przeznaczone dla osób, które chcą nie tylko rozumieć sprawozdania finansowe, lecz także wykorzystywać dane finansowe do oceny kondycji przedsiębiorstwa, identyfikacji ryzyk, formułowania wniosków menedżerskich oraz podejmowania decyzji biznesowych.
Program łączy klasyczną analizę finansową z nowoczesnym podejściem do automatyzacji pracy analitycznej. Uczestnicy poznają zasady interpretacji bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych, nauczą się analizować płynność, rentowność, zadłużenie i efektywność gospodarowania majątkiem, a także dowiedzą się, jak wykorzystywać sztuczną inteligencję, Excela i narzędzia workflow do automatyzacji analiz finansowych oraz raportowania menedżerskiego.
Szczególny nacisk zostanie położony na praktyczną interpretację danych finansowych, identyfikację sygnałów ostrzegawczych, ocenę kontrahentów oraz przygotowywanie zwięzłych, użytecznych raportów dla zarządu, właścicieli, instytucji finansujących lub menedżerów operacyjnych.

Szkolenie jest przeznaczone dla osób, które w swojej pracy wykorzystują dane finansowe, analizują przedsiębiorstwa, podejmują decyzje biznesowe lub przygotowują raporty zarządcze. W szczególności program jest rekomendowany dla:
• menedżerów i kadry kierowniczej, którzy chcą lepiej rozumieć konsekwencje finansowe decyzji operacyjnych, inwestycyjnych i strategicznych,
• właścicieli firm oraz członków zarządów, którzy potrzebują praktycznych narzędzi do oceny kondycji finansowej przedsiębiorstwa, ryzyka płynności i efektywności wykorzystania kapitału,
• pracowników działów finansowych, controllingu i analiz, którzy chcą uporządkować lub pogłębić kompetencje w zakresie interpretacji sprawozdań finansowych, wskaźników i cash flow,
• księgowych i głównych księgowych, którzy chcą rozszerzyć perspektywę sprawozdawczą o wymiar analityczny, menedżerski i decyzyjny,
• analityków kredytowych, leasingowych i inwestycyjnych, którzy oceniają zdolność przedsiębiorstw do obsługi zobowiązań oraz analizują wiarygodność finansową kontrahentów,
• pracowników banków, instytucji finansowych i firm doradczych, którzy wykorzystują sprawozdania finansowe do oceny ryzyka, finansowania lub współpracy z klientami biznesowymi,
• osób odpowiedzialnych za zakupy, sprzedaż, ryzyko kontrahenta i compliance, które chcą lepiej oceniać stabilność finansową partnerów biznesowych,
• specjalistów zainteresowanych praktycznym zastosowaniem AI w finansach, którzy chcą nauczyć się wykorzystywać sztuczną inteligencję, Excela i automatyzację workflow w codziennej pracy analitycznej.

Celem szkolenia jest rozwinięcie praktycznych kompetencji w zakresie czytania, analizy i interpretacji sprawozdań finansowych przedsiębiorstwa oraz wykorzystania wyników analizy finansowej w decyzjach biznesowych.
Cele szczegółowe obejmują:
• uporządkowanie wiedzy dotyczącej struktury i znaczenia sprawozdania finansowego,
• wyjaśnienie powiązań między bilansem, rachunkiem zysków i strat oraz rachunkiem przepływów pieniężnych,
• rozwinięcie umiejętności interpretacji wskaźników finansowych,
• pogłębienie analizy płynności finansowej, kapitału obrotowego i cash flow,
• pokazanie praktycznych metod oceny ryzyka finansowego przedsiębiorstwa,
• nauczenie uczestników formułowania syntetycznych wniosków menedżerskich,
• zaprezentowanie zastosowań AI, Excela i n8n w automatyzacji analiz finansowych i raportowania.

Po ukończeniu szkolenia uczestnicy będą potrafili:
• Czytać i interpretować sprawozdania finansowe przedsiębiorstw
Uczestnicy nauczą się analizować bilans, rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych jako wzajemnie powiązane źródła informacji o sytuacji majątkowej, finansowej i wynikowej firmy.
• Ocenić rzeczywistą kondycję finansową przedsiębiorstwa
Szkolenie pozwoli rozróżniać rentowność księgową od zdolności firmy do generowania gotówki, a także identyfikować sytuacje, w których dodatni wynik finansowy nie oznacza bezpieczeństwa finansowego.
• Przeprowadzać profesjonalną analizę wskaźnikową
Uczestnicy poznają praktyczne zastosowanie wskaźników rentowności, płynności, zadłużenia, sprawności działania oraz efektywności wykorzystania majątku.
• Analizować płynność finansową w ujęciu statycznym i dynamicznym
Uczestnicy nauczą się oceniać płynność na podstawie bilansu, rachunku przepływów pieniężnych, kapitału obrotowego netto oraz cyklu konwersji gotówki.
• Wykorzystywać cash flow do oceny bezpieczeństwa finansowego firmy
Szkolenie pokaże, jak interpretować przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej oraz jak oceniać jakość wyniku finansowego przez pryzmat gotówki.
• Identyfikować sygnały ostrzegawcze w sprawozdaniach finansowych
Uczestnicy nauczą się rozpoznawać symptomy utraty płynności, nadmiernego zadłużenia, pogorszenia rentowności, problemów z należnościami, zapasami i kapitałem obrotowym.
• Porównywać wyniki przedsiębiorstwa z benchmarkami sektorowymi
Program obejmuje wykorzystanie analiz porównawczych do oceny pozycji firmy na tle branży, sektora lub konkurencji.
• Formułować wnioski menedżerskie na podstawie danych finansowych
Uczestnicy będą potrafili przełożyć liczby ze sprawozdań finansowych na konkretne rekomendacje zarządcze dotyczące płynności, finansowania, rentowności, kosztów i efektywności działania.
• Wykorzystywać AI do analizy finansowej i raportowania
Uczestnicy poznają praktyczne zastosowania ChatGPT, Copilot, Gemini, Claude i innych narzędzi AI w analizie sprawozdań, interpretacji wskaźników, tworzeniu raportów oraz generowaniu komentarzy menedżerskich.
• Automatyzować pracę analityczną z wykorzystaniem Excela i n8n
Szkolenie pokaże, jak łączyć dane finansowe, arkusze kalkulacyjne, modele AI i automatyczne workflow w celu usprawnienia analizy kontrahentów, raportowania oraz przygotowywania executive summaries.

Po ukończeniu szkolenia uczestnik będzie potrafił:
• samodzielnie przeanalizować bilans, rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych,
• ocenić rentowność, płynność, zadłużenie i efektywność działania przedsiębiorstwa,
• rozpoznać najważniejsze symptomy pogorszenia sytuacji finansowej firmy,
• interpretować relację między zyskiem, przepływami pieniężnymi i kapitałem obrotowym,
• wykorzystać wskaźniki finansowe do oceny przedsiębiorstwa na tle sektora,
• przygotować syntetyczny komentarz menedżerski do wyników analizy finansowej,
• wykorzystać AI do wstępnej analizy sprawozdań, raportów kontrahentów i danych finansowych,
• tworzyć proste workflow analityczne łączące dane, Excela, AI i automatyczne raportowanie.

Szkolenie prowadzone jest w formule warsztatowej, łączącej wykład ekspercki, analizę przykładów, studia przypadków oraz ćwiczenia praktyczne.
W trakcie zajęć wykorzystywane będą:
• przykłady rzeczywistych sprawozdań finansowych,
• zadania z interpretacji bilansu, rachunku wyników i cash flow,
• ćwiczenia z analizy wskaźnikowej,
• case studies dotyczące płynności, zadłużenia i ryzyka kontrahenta,
• przykłady raportów menedżerskich,
• warsztaty z wykorzystania AI, Excela i n8n w analizie finansowej.

Dzień 1 i 2. Czytanie sprawozdań finansowych, analiza wskaźnikowa, cash flow i płynność finansowa. 

I. Sprawozdanie finansowe jako źródło informacji o przedsiębiorstwie

1. Zakres sprawozdawczości finansowej i podstawowe pojęcia finansowe:
• rodzaje informacji finansowej wykorzystywanej w przedsiębiorstwie,
• sprawozdania finansowe, deklaracje podatkowe, raporty zarządcze i raporty roczne,
• struktura sprawozdania finansowego,
• znaczenie bilansu, rachunku zysków i strat, rachunku przepływów pieniężnych, informacji dodatkowej oraz zestawienia zmian w kapitale własnym,
• obowiązki sprawozdawcze różnych typów przedsiębiorstw,
• wpływ wielkości, formy prawnej i specyfiki działalności firmy na zakres informacji finansowej,
• przydatność sprawozdań do oceny bieżącej i przyszłej kondycji finansowej przedsiębiorstwa.

2. Bilans jako źródło informacji o majątku i finansowaniu firmy:
• konstrukcja bilansu,
• aktywa trwałe i obrotowe,
• kapitał własny i zobowiązania,
• zasada równowagi bilansowej,
• wpływ operacji gospodarczych na pozycje bilansowe,
• analityczne czytanie bilansu,
• struktura majątku i struktura finansowania,
• polityka rachunkowości a porównywalność danych finansowych,
• najczęstsze błędy w interpretacji bilansu.

3. Rachunek zysków i strat jako źródło informacji o wyniku finansowym:
• konstrukcja rachunku zysków i strat,
• wariant porównawczy i kalkulacyjny,
• przychody, koszty, wynik ze sprzedaży, wynik operacyjny, wynik brutto i wynik netto,
• EBIT, EBITDA, EBT — znaczenie i ograniczenia interpretacyjne,
• analiza jakości wyniku finansowego,
• rentowność a bezpieczeństwo finansowe,
• dlaczego przedsiębiorstwo zyskowne może mieć problemy z płynnością,
• typowe problemy interpretacyjne rachunku wyników.

4. Rachunek przepływów pieniężnych i jego znaczenie decyzyjne:
• konstrukcja rachunku przepływów pieniężnych,
• przepływy z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej,
• metoda pośrednia i bezpośrednia,
• relacja między zyskiem netto a przepływami pieniężnymi,
• źródła dodatnich i ujemnych przepływów pieniężnych,
• ocena jakości wyniku finansowego na podstawie cash flow,
• osiem wariantów interpretacji przepływów pieniężnych,
• cash flow jako narzędzie oceny zdolności firmy do przetrwania.

5. Informacja dodatkowa i pozostałe elementy sprawozdania:
• znaczenie informacji dodatkowej,
• zasady rachunkowości i polityka rachunkowości,
• ujawnienia dotyczące ryzyka, zobowiązań, należności i zdarzeń po dniu bilansowym,
• zestawienie zmian w kapitale własnym,
• przydatność informacji dodatkowej w analizie finansowej.

II. Wstępna ocena sprawozdań finansowych w kontekście sektora

1. Analiza pionowa, czyli analiza struktury:
• analiza struktury aktywów,
• analiza struktury pasywów,
• analiza struktury przychodów i kosztów,
• analiza struktury przepływów pieniężnych,
• interpretacja zmian udziałów poszczególnych pozycji sprawozdania.

2. Analiza pozioma, czyli analiza dynamiki:
• analiza zmian wartości w czasie,
• dynamika aktywów, przychodów, kosztów, zysku i przepływów pieniężnych,
• identyfikacja trendów pozytywnych i negatywnych,
• znaczenie analizy wieloletniej.

3. Ocena sytuacji przedsiębiorstwa na tle sektora:
• identyfikacja silnych i słabych stron przedsiębiorstwa,
• ocena szans i zagrożeń na podstawie danych finansowych,
• interpretacja sprawozdań z uwzględnieniem specyfiki branży,
• ograniczenia porównań międzysektorowych.

4. Benchmarking finansowy:
• istota benchmarków sektorowych,
• porównania wskaźnikowe,
• interpretacja odchyleń od średnich branżowych,
• praktyczne wykorzystanie benchmarków w ocenie przedsiębiorstwa,
• przygotowanie wstępnej diagnozy kondycji finansowej firmy.

III. Analiza wskaźnikowa sprawozdania finansowego

1. Analiza rentowności:
• rentowność sprzedaży,
• rentowność aktywów,
• rentowność kapitału własnego,
• marża operacyjna i marża EBITDA,
• rentowność a koszt kapitału,
• podstawowe zastosowanie WACC w ocenie efektywności firmy,
• interpretacja rentowności w kontekście modelu biznesowego.

2. Analiza płynności finansowej:
• istota płynności finansowej,
• płynność statyczna na podstawie bilansu,
• wskaźnik bieżącej płynności,
• wskaźnik szybkiej płynności,
• wskaźnik gotówkowy,
• płynność dynamiczna na podstawie cash flow,
• ograniczenia klasycznych wskaźników płynności.

3. Analiza efektywności gospodarowania majątkiem:
• wskaźniki obrotowości,
• rotacja zapasów,
• rotacja należności,
• rotacja zobowiązań,
• cykl operacyjny,
• cykl konwersji gotówki,
• wpływ zarządzania majątkiem obrotowym na płynność i rentowność.

4. Analiza zadłużenia i finansowania przedsiębiorstwa:
• struktura kapitału,
• wskaźniki zadłużenia,
• zdolność do obsługi zobowiązań,
• wypłacalność i ryzyko finansowe,
• dźwignia finansowa,
• źródła finansowania przedsiębiorstwa,
• koszt finansowania,
• dobór metod finansowania w praktyce biznesowej.

IV. Pogłębiona analiza płynności, cash flow i kapitału obrotowego

1. Płynność finansowa a wypłacalność przedsiębiorstwa:
• trzy aspekty płynności finansowej,
• nadwyżka i niedobór płynności,
• płynność a ryzyko upadłości,
• różnica między płynnością a wypłacalnością,
• dlaczego prawidłowe wskaźniki płynności nie zawsze oznaczają bezpieczeństwo finansowe.

2. Dynamiczna ocena płynności na podstawie cash flow:
• ocena działalności operacyjnej w ujęciu pieniężnym,
• wskaźniki wystarczalności pieniężnej,
• wskaźniki wydajności pieniężnej,
• interpretacja struktury rachunku przepływów pieniężnych,
• cash flow jako podstawa oceny zdolności do obsługi zobowiązań.

3. Kapitał obrotowy netto i zarządzanie płynnością:
• pojęcie kapitału obrotowego netto,
• komponenty kapitału obrotowego,
• zapasy, należności i zobowiązania krótkoterminowe,
• wpływ zamrażania środków w kapitale obrotowym na płynność,
• zapotrzebowanie na kapitał obrotowy netto,
• strategie zarządzania kapitałem obrotowym: konserwatywna, umiarkowana i agresywna.

4. Cykl konwersji gotówki:
• istota cyklu obiegu pieniądza,
• rotacja zapasów,
• cykl inkasa należności,
• cykl spłaty zobowiązań,
• wpływ cyklu konwersji gotówki na finansowanie działalności,
• praktyczne problemy szacowania cyklu konwersji gotówki.

Dzień 3. Czytanie sprawozdań finansowych z wykorzystaniem sztucznej inteligencji.

1. AI w analizie finansowej — możliwości, ograniczenia i ryzyka:
• AI a klasyczna analiza finansowa, BI i RPA,
• zastosowanie AI w pracy analityka, controllera, księgowego i menedżera,
• przegląd narzędzi: ChatGPT, Gemini, Copilot, Claude,
• ryzyka wykorzystania AI: halucynacje, błędne interpretacje, nieaktualne dane, brak kontekstu,
• bezpieczeństwo danych, poufność informacji i zgodność z regulacjami,
• dobre praktyki pracy z AI w finansach,
• zasady weryfikacji wyników i walidacji źródeł.

2. Tworzenie asystentów AI wspierających analizę finansową:
• czym jest asystent AI w finansach,
• projektowanie roli, zakresu i ograniczeń asystenta,
• prompt engineering w analizie sprawozdań finansowych,
• praca z plikami: sprawozdania finansowe, raporty, regulacje, dane kontrahentów,
• tworzenie instrukcji systemowych dla asystenta,
• warsztat: budowa prototypu asystenta AI do analizy wskaźników finansowych, płynności i cash flow.

3. Analiza sprawozdań finansowych z wykorzystaniem AI:
• automatyczna analiza bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych,
• identyfikacja trendów i odchyleń,
• generowanie komentarzy do wyników finansowych,
• analiza wskaźników płynności, rentowności, zadłużenia i efektywności,
• porównania międzyokresowe i benchmarking sektorowy,
• wykrywanie potencjalnych sygnałów ostrzegawczych,
• warsztat: analiza sprawozdania finansowego spółki z wykorzystaniem AI i porównanie wyników z analizą manualną.

4. Analiza kontrahentów i raportów z KRS z użyciem AI:
• źródła danych o kontrahencie,
• jak pobierać i przygotowywać dane z KRS,
• ocena wypłacalności, stabilności finansowej i zadłużenia kontrahenta,
• AI jako narzędzie wspierające scoring kontrahenta,
• identyfikacja ryzyk współpracy handlowej,
• automatyczne przygotowanie krótkiego raportu ryzyka,
• warsztat: analiza raportu kontrahenta i przygotowanie executive summary.

5. Integracja AI z Excelem w analizie finansowej:
• zastosowanie AI w Excelu do analizy danych finansowych,
• generowanie formuł, tabel, komentarzy i makr na podstawie poleceń w języku naturalnym,
• automatyczne obliczanie wskaźników finansowych,
• analiza danych z bilansu, rachunku wyników i cash flow,
• tworzenie dashboardów i dynamicznych raportów,
• generowanie opisów do tabel i wykresów,
• przygotowywanie syntetycznych komentarzy menedżerskich,
• warsztat: pełna analiza sprawozdania finansowego w Excelu wspieranym przez AI.

6. Workflow analityczny z wykorzystaniem n8n i AI:
• czym jest workflow analityczny,
• łączenie źródeł danych, arkuszy, modeli AI i raportów,
• automatyzacja procesu analizy finansowej,
• wykorzystanie n8n do pobierania, przetwarzania i raportowania danych,
• automatyczne generowanie executive summary,
• projektowanie workflow do monitorowania kontrahentów,
• warsztat: budowa prostego procesu automatycznej analizy raportu finansowego kontrahenta.

Koszt uczestnictwa jednej osoby: 4090 zł+ 23% VAT
• dopłata do pokoju 1 osobowego: 500zł + 23% VAT
– osoba towarzysząca 2000 zł + 23% VAT

Cena zawiera:
• zakwaterowanie: 3 noclegi w pokojach dwuosobowych
• pełne wyżywienie, w tym uroczysta kolacja
• uczestnictwo w 3 dniach zajęć (23-25.11.2026)
• przerwy kawowe w trakcie zajęć szkoleniowych
• materiały szkoleniowe
• certyfikat ukończenia szkolenia
• dostęp do strefy saun, basenu oraz siłowni
• dostęp do platformy szkoleniowej na okres 6 miesięcy

Miejsce zajęć:
Hotel Mercure 
ul. Obrońców Pokoju 5, 58-540 Karpacz

Masz pytania? Chętnie odpowiemy.

Anita Musiał
22 208 28 33
anita.musial@adnakademia.pl