Szkolenie wprowadza uczestników w praktyczne zasady czytania i interpretowania sprawozdań finansowych. Uczestnicy nauczą się, jak na podstawie bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych ocenić kondycję finansową przedsiębiorstwa, wykorzystując narzędzia analizy pionowej, poziomej i wskaźnikowej.

• księgowi, finansiści, specjaliści controllingu,
• menedżerowie niefinansowi chcący lepiej rozumieć raporty finansowe,
• specjaliści z działów sprzedaży, marketingu, HR, zakupów i operacji,
• właściciele firm oraz osoby zarządzające MŚP,
• osoby przygotowujące się do awansu na stanowiska menedżerskie.

Po ukończeniu szkolenia uczestnicy:
• nauczą się czytać i rozumieć bilans, rachunek zysków i strat oraz cash flow,
• poznają kluczowe wskaźniki finansowe i zasady ich interpretacji,
• zdobędą umiejętność oceny płynności finansowej w ujęciu statycznym i dynamicznym,
• nauczą się korzystać z benchmarków sektorowych jako punktu odniesienia,
• będą potrafili dostrzec sygnały ostrzegawcze i potencjał wzrostu w sprawozdaniach,
• zrozumieją, jak wykorzystać analizę finansową do podejmowania decyzji biznesowych.

Uczestnik po szkoleniu będzie potrafił:
• czytać i interpretować sprawozdania finansowe,
• przeprowadzić analizę płynności statyczną i dynamiczną,
• porównać wyniki przedsiębiorstwa z benchmarkami sektorowymi,
• wyciągać wnioski menedżerskie z analizy bilansu, RZiS i cash flow,
• identyfikować zagrożenia i szanse dla firmy na podstawie danych finansowych.

• mini-wykłady – wprowadzenie i omówienie metod,
• analiza case studies – praca na sprawozdaniach finansowych spółek z różnych branż,
• ćwiczenia praktyczne – wyliczanie wskaźników i porównywanie ich z benchmarkami sektorowymi

dr Roman Seredyński – partner zarządzający grupą kapitałową, biegły rewident. Doktor nauk ekonomicznych, tytuł naukowy zdobywał w Katedrze Rachunkowości Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach. Karierę zawodową rozpoczął w międzynarodowej firmie audytorskiej. Brał udział w licznych projektach między innymi dotyczących badania sprawozdań finansowych, w tym spółek giełdowych, przekształcania sprawozdań finansowych zgodnie z MSR/MSSF oraz HGB, sporządzaniu analiz finansowych typu Due Diligence oraz wyceny przedsiębiorstw. Obecnie sprawuje funkcję Partnera Zarządzającego w Grupie UHY ECA. Autor licznych artykułów i publikacji z zakresu audytu oraz sprawozdawczości finansowej, ceniony wykładowca z zakresu rachunkowości.

Piotr Woźniak – partner zarządzający departamentem audytu, acca, biegły rewident. Ukończył studia na wydziale Zarządzania Akademii Ekonomicznej w Poznaniu o specjalizacji Inwestycje Kapitałowe i Strategie Finansowe Przedsiębiorstw. Karierę zawodową rozpoczął w międzynarodowej firmie audytorskiej. Posiada praktyczną wiedzę i bogate doświadczenie w zakresie badania sprawozdań finansowych, sporządzania pakietów konsolidacyjnych, przekształceń sprawozdań finansowych zgodnie z MSR/MSSF i HGB oraz realizacji zleceń Due Diligence i wyceny przedsiębiorstw. Specjalizuje się w obsłudze rynków kapitałowych. W Grupie UHY ECA kieruje departamentem audytu. Aktywność zawodową rozwija nie tylko poprzez kierowanie pionem usług audytorskich, ale również poprzez prowadzone szkolenia, artykuły i publikacje z zakresu rachunkowości.

Michał Kołosowski – partner, biegły rewident. Karierę zawodową rozpoczął w międzynarodowej firmie audytorskiej, a następnie zdobywał doświadczenie w jednej z czołowych firm z tzw. „Wielkiej Czwórki”. Dysponuje bogatym doświadczeniem w badaniu sprawozdań finansowych, sporządzaniu pakietów konsolidacyjnych, sporządzaniu analiz finansowych typu Due Diligence, przekształcaniu sprawozdań finansowych na zgodne z MSR/MSSF oraz US GAAP. Specjalista w zakresie obsługi spółek z branży nieruchomości i Real Estate. Posiada certyfikat Diploma in International Financial Reporting wydawany przez ACCA. Obecnie kieruje departamentem audytu na terenie północno-wschodniej Polski. Autor licznych artykułów oraz ceniony wykładowca zagadnień z zakresu rachunkowości.

prof. nadzw. dr hab. Bartłomiej Nita – współpracownik firmy konsultingowej, autor wielu ekspertyz i opracowań gospodarczych oraz programów restrukturyzacji przedsiębiorstw i instytucji. Od wielu lat związany z Instytutem Rachunkowości na Uniwersytecie Ekonomicznym we Wrocławiu. Autor wycen spółek na potrzeby przekształceń własnościowych oraz Sądu Gospodarczego. Ukończył University of Limerick (Irlandia), Akademię Ekonomiczną we Wrocławiu (Wydział Zarządzania i Informatyki) oraz Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu. Doświadczenie zawodowe zdobywał w SKwP, AE we Wrocławiu, BiznesPro Sp. z o.o. oraz Opolskim Centrum Badań Regionalnych. Projektuje systemy controllingu, rachunkowości i zarządzania finansami. Bardzo doświadczony trener i wykładowca z zakresu rachunku kosztów, zaawansowanej rachunkowości zarządczej, analizy finansowej, controllingu operacyjnego i strategicznego, wyceny przedsiębiorstw, budżetowania oraz zarządzania płynnością finansową i finansami przedsiębiorstwa. Laureat nagrody „Złote skrzydła” dla autorów najlepszych w Polsce książek z tematyki zarządzania (Gazeta Prawna i KPMG). Udział w kilkudziesięciu konferencjach naukowych i branżowych z zakresu finansów i rachunkowości w kraju i za granicą (m.in. Nicea, Bukareszt, Praga, Odessa).

dr inż. Michał Kowalski  – adiunkt w Katedrze Systemów Zarządzania na Wydziale Informatyki i Zarządzania Politechniki Wrocławskiej. Doktor nauk ekonomicznych w zakresie nauk o zarządzaniu. Ekspert w dziedzinie finansów przedsiębiorstw, doświadczony analityk i doradca finansowy. Specjalizuje się w zagadnieniach związanych z finansami korporacyjnymi, zarządzaniem systemami finansowymi przedsiębiorstw, rachunkowością zarządczą, projektowaniem systemów controllingu, wyceną i zarządzaniem wartością oraz controllingiem wartości. W swoim dorobku zawodowym ma między innymi: opracowywania biznes planów, planów finansowych, studiów wykonalności, prace przy projektach podatkowych w tym wykorzystujących struktury międzynarodowe, oceny projektów inwestycyjnych, wdrożenia koncepcji zarządzania wartością przedsiębiorstwa (VBM), systemów controllingu i budżetowania w tym opartych na działaniach, projektowanie systemów motywacyjnych, doradztwo przy wdrażaniu systemów finansowych i controllingowych, w tym modułów FI i CO SAP, wyceny przedsiębiorstw, fuzje i przejęcia, IPO, SPO, restrukturyzacje kapitałowej, restrukturyzacje kosztów i wdrożenia programów naprawczych. Prowadzi zajęcia dydaktyczne z zakresu rachunkowości finansowej i menadżerskiej, controlingu, finansów, zarządzania wartością przedsiębiorstw i inwestycji kapitałowych. Jest autorem kilkudziesięciu publikacji naukowych z obszaru zarządzania finansami, wykonawcą kilku projektów badawczych finansowanych ze środków unijnych i Narodowego Centrum Nauki.

dr Paweł Wnuczak – jest pracownikiem naukowo-dydaktycznym Katedry Finansów Akademii Leona Koźmińskiego. W pracy zawodowej pełnił m.in. funkcję analityka finansowego, kontrolera finansowego, menadżera projektów doradczych oraz eksperta ds. finansowych w firmie consultingowej. Przygotował sam lub z zespołem kilkadziesiąt projektów z zakresu wyceny przedsiębiorstw, oceny projektów inwestycyjnych, opracowania systemu controllingu, analizy finansowej oraz przygotowania dokumentacji aplikacyjnej dla podmiotów ubiegających się o środki z UE. Kierownik merytoryczny finansowych studiów podyplomowych Akademii Leona Koźmińskiego. Pełni również funkcje członka rady nadzorczej.
Prowadzi zajęcia z zakres analizy finansowej, budżetowania, controllingu, wyceny i zarządzania wartością przedsiębiorstwa oraz opracowania dokumentacji aplikacyjnej o dofinansowanie z środków UE na studiach dyplomowych, podyplomowych oraz MBA w Akademii Leona Koźmińskiego, na Uniwersytecie Warszawskim, Państwowej Szkole Wyższej im. Papieża Jana Pawła II oraz w Wyższej Szkole Finansów i Zarządzania. Przeprowadził szkolenia między innymi dla PKO BP, TP S.A., Raiffeisen Leasing, PGNIG S.A., Banku Gospodarstwa Krajowego, Jeronimo Martins Polska S.A., Union Investment TFI S.A., Polskiej Agencji Żeglugi Powietrznej, Mazowieckiej Jednostki Wdrażania Programów Unijnych, Władzy Wdrażającej Programy Europejskie, Pracodawców RP (dawniej Konfederacja Pracodawców Polskich), Akademickich Inkubatorów Przedsiębiorczości.

Janusz Nesterak – właściciel firmy consultingowej specjalizującej się we wdrażaniu systemów controllingowych w firmach oraz systemów informatycznych wspomagających controlling w obszarze hurtowni danych, zarządzania personelem, BSC, budżetowania i wielowymiarowej analizy danych. Wieloletni trener szkoleń biznesowych. Doktor habilitowany nauk ekonomicznych w zakresie nauk o zarządzaniu na Uniwersytecie Ekonomicznym w Krakowie. Absolwent Cybernetyki Ekonomicznej i Informatyki Akademii Ekonomicznej w Krakowie, obecnie zatrudniony na stanowisku profesora nadzwyczajnego w Katedrze Ekonomiki i Organizacji Przedsiębiorstw Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie. W okresie 26 lat swojej pracy naukowo-dydaktycznej opublikował ponad 200 publikacji, głównie z zakresu finansów firm oraz controllingu. Jako konsultant, uczestniczy w opracowywaniu koncepcji i wdrażaniu do firm systemu controllingu i nowoczesnych rozwiązań w finansach firm. Posiada doświadczenie praktyczne i jest współautorem wielu ekspertyz ekonomiczno-finansowych i studiów wykonalności projektów inwestycyjnych finansowych ze środków Unii Europejskiej. Jest aktywnym uczestnikiem życia gospodarczego i doradcą zarządów firm w obszarze zarządzania i finansów. Jest uprawniony do zasiadania w Radach Nadzorczych Spółek Skarbu Państwa (zdany egzamin państwowy na Członka Rad Nadzorczych Spółek Skarbu Państwa w 1998 roku). Zasiadał w organach nadzorczych zarówno podmiotów prywatnych jak i państwowych.

*szkolenie poprowadzi dedykowany trener

Głównym celem szkolenia jest zdobycie przez uczestników umiejętności w zakresie zrozumienia i analizy sprawozdań finansowych, prowadzące do dokonania kompleksowej oceny sytuacji majątkowej i finansowej przedsiębiorstwa. Uczestnicy ocenią i zinterpretują sprawozdania finansowe na podstawie ich struktury i dynamiki tj. analiza pionowa i pozioma oraz z wykorzystaniem najczęściej stosowanych w praktyce grup wskaźników finansowych: rentowności, płynności, obrotowości oraz zadłużenia.

1. Wprowadzenie do czytania sprawozdań finansowych:
a) znaczenie analizy finansowej w zarządzaniu przedsiębiorstwem,
b) rodzaje analizy: pionowa, pozioma, wskaźnikowa,

2. Bilans – ocena sytuacji majątkowej i źródeł finansowania:
a) aktywa, pasywa, kapitał własny – co oznaczają w praktyce,
b) analiza struktury bilansu (pionowa i pozioma),
c) wskaźniki bilansowe: udział aktywów trwałych i obrotowych, wskaźnik zadłużenia, wskaźnik samofinansowania,
d) interpretacja danych w kontekście branży (benchmarki sektorowe).

3. Rachunek zysków i strat:
a) struktura RZiS (wariant kalkulacyjny i porównawczy),
b) analiza przychodów, kosztów i wyników,
c) kluczowe wskaźniki rentowności: marża brutto, operacyjna, netto,
d) EBIT, EBITDA, EBT – interpretacja w kontekście efektywności działalności,
e) analiza trendów wynikowych na tle konkurencji.

4. Rachunek przepływów pieniężnych (Cash Flow):
a) znaczenie przepływów pieniężnych dla biznesu,
b) struktura cash flow: działalność operacyjna, inwestycyjna, finansowa,
c) różnice między wynikiem księgowym a przepływami pieniężnymi,
d) analiza cash flow jako narzędzia oceny zdolności firmy do finansowania rozwoju,
e) praktyczne case study – interpretacja cash flow spółki z sektora produkcyjnego i usługowego.

5. Analiza płynności finansowej – statyczna i dynamiczna:
a) analiza statyczna: wskaźniki płynności bieżącej i szybkiej,
b) analiza dynamiczna: cykl konwersji gotówki (DIO, DSO, DPO, CCC),
c) interpretacja wskaźników płynności w powiązaniu z bilansem i cash flow,
d) benchmarki płynności w różnych branżach (handel, produkcja, usługi),

6. Analiza wskaźnikowa – całościowa ocena przedsiębiorstwa:
a) wskaźniki rentowności: ROE, ROA, ROS, ROCE,
b) wskaźniki zadłużenia i wypłacalności,
c) wskaźniki efektywności: rotacja zapasów, należności i zobowiązań,
d) porównania z benchmarkami sektorowymi i interpretacja odchyleń,
e) analiza wskaźnikowa w podejmowaniu decyzji strategicznych.

7. Podsumowanie i dyskusja:
a) jak łączyć analizę bilansu, RZiS i cash flow w spójną diagnozę,
b) wypracowanie listy „sygnałów ostrzegawczych” i „czynników sukcesu” w finansach firmy.