Szkolenie jest kompleksowym programem dla osób uczestniczących w podejmowaniu decyzji strategicznych, finansowych i właścicielskich dotyczących rozwoju przedsiębiorstwa. Obejmuje kluczowe zagadnienia związane ze strategią korporacyjną, transakcjami M&A, procesem due diligence, integracją po przejęciu, pozyskiwaniem finansowania, współpracą z funduszami private equity i venture capital, komunikacją z inwestorami, budową equity story oraz współpracą zarządu z radą nadzorczą.

Program łączy perspektywę strategiczną, finansową, transakcyjną i komunikacyjną. Jego celem jest pokazanie, w jaki sposób przedsiębiorstwa mogą świadomie projektować ścieżki wzrostu, przygotowywać się do rozmów z inwestorami, oceniać atrakcyjność transakcji kapitałowych oraz skutecznie zarządzać wartością po zamknięciu transakcji.

Szkolenie ma charakter praktyczny i menedżerski. Uczestnicy analizują realne dylematy biznesowe: czy rozwijać firmę organicznie, czy przez przejęcia; kiedy warto pozyskać inwestora; jak przygotować spółkę do due diligence; jak komunikować strategię wzrostu; jak zbudować wiarygodne equity story; jak współpracować z funduszami PE/VC; oraz jak przygotować zarząd i radę nadzorczą do decyzji o finansowaniu, przejęciu lub sprzedaży części biznesu.

Po ukończeniu szkolenia uczestnicy będą potrafili:
1. Ocenić strategiczne kierunki wzrostu przedsiębiorstwa
Uczestnicy nauczą się analizować, kiedy rozwój organiczny jest wystarczający, a kiedy warto rozważyć przejęcie, fuzję, partnerstwo strategiczne, pozyskanie inwestora lub wejście na nowy rynek.
2. Zrozumieć logikę procesu M&A
Uczestnicy poznają etapy transakcji kapitałowych, role poszczególnych stron procesu oraz kluczowe dokumenty i decyzje podejmowane w toku transakcji.
3. Lepiej przygotować firmę do due diligence
Uczestnicy dowiedzą się, jakie obszary są analizowane przez inwestorów i doradców oraz jak wyniki due diligence wpływają na cenę, warunki transakcji i zakres odpowiedzialności stron.
4. Identyfikować ryzyka transakcyjne i potransakcyjne
Szkolenie pokaże, jak rozpoznawać ryzyka związane z jakością danych finansowych, kapitałem obrotowym, zadłużeniem, zobowiązaniami warunkowymi, systemami IT, personelem i integracją organizacyjną.
5. Planować integrację po przejęciu
Uczestnicy poznają zasady przygotowania planu integracji, w tym integracji finansów, controllingu, raportowania, procesów, systemów oraz kultury organizacyjnej.
6. Dobierać źródła finansowania wzrostu
Uczestnicy będą potrafili porównać finansowanie dłużne, kapitałowe, mezzanine, finansowanie transakcyjne, finansowanie przez fundusze PE/VC oraz inwestora branżowego.
7. Rozumieć oczekiwania inwestorów PE/VC
Szkolenie wyjaśnia, jak fundusze analizują spółki, modele biznesowe, zespoły zarządzające, KPI, potencjał wzrostu, ryzyka i możliwe ścieżki wyjścia z inwestycji.
8. Zbudować wiarygodne equity story
Uczestnicy nauczą się łączyć narrację strategiczną z danymi finansowymi, rynkowymi i operacyjnymi, tak aby przekonująco komunikować potencjał wzrostu przedsiębiorstwa.
9. Profesjonalnie komunikować się z inwestorami i radą nadzorczą
Uczestnicy dowiedzą się, jak przedstawiać wyniki, strategię, ryzyka, potrzeby finansowe i rekomendacje decyzyjne w sposób przejrzysty, logiczny i wiarygodny.
10. Podejmować decyzje zorientowane na wzrost wartości przedsiębiorstwa
Program pokazuje, jak integrować perspektywę strategii, finansów, właścicieli, inwestorów i nadzoru korporacyjnego w procesie podejmowania decyzji.

Szkolenie jest przeznaczone dla szerokiej grupy osób zaangażowanych w rozwój, finansowanie i zarządzanie wartością przedsiębiorstwa, w szczególności dla:
• członków zarządów,
• właścicieli i współwłaścicieli firm,
• sukcesorów w firmach rodzinnych,
• dyrektorów finansowych i menedżerów finansowych,
• dyrektorów strategii i rozwoju,
• dyrektorów controllingu i analiz finansowych,
• menedżerów odpowiedzialnych za rozwój biznesu,
• osób przygotowujących firmę do pozyskania inwestora,
• osób uczestniczących w procesach M&A,
• członków rad nadzorczych i komitetów audytu,
• menedżerów relacji inwestorskich,
• osób odpowiedzialnych za komunikację z bankami, inwestorami i instytucjami finansowymi,
• doradców biznesowych, finansowych i transakcyjnych,
• menedżerów spółek portfelowych funduszy PE/VC,
• przedsiębiorców planujących skalowanie działalności, sprzedaż firmy lub pozyskanie kapitału na rozwój.

Szkolenie prowadzone jest w formule praktyczno-warsztatowej. Wykorzystywane są następujące metody:
• mini wykłady eksperckie porządkujące kluczowe pojęcia i mechanizmy,
• analiza studiów przypadków dotyczących transakcji, finansowania i relacji inwestorskich,
• ćwiczenia decyzyjne związane z wyborem strategii wzrostu,
• analiza przykładowych dokumentów transakcyjnych i inwestorskich,
• praca na uproszczonych modelach finansowych i scenariuszach decyzyjnych.

1. Strategia wzrostu i budowanie wartości przedsiębiorstwa
• Strategia korporacyjna jako fundament decyzji właścicielskich, inwestycyjnych i finansowych.
• Wzrost organiczny i nieorganiczny — różnice, korzyści, ograniczenia i ryzyka.
• Wybór kierunków rozwoju: nowe rynki, nowe produkty, przejęcia, partnerstwa, ekspansja zagraniczna.
• Wartość przedsiębiorstwa jako punkt odniesienia dla decyzji strategicznych.
• Kluczowe mierniki wzrostu i wartości: przychody, EBITDA, marża, cash flow, ROIC, zadłużenie, kapitał obrotowy, wartość firmy.
• Rola zarządu, właścicieli, finansów, strategii i rady nadzorczej w procesie wzrostu.
• Najczęstsze błędy w projektowaniu strategii wzrostu.

2. M&A jako narzędzie rozwoju przedsiębiorstwa
• Czym są transakcje M&A i kiedy stanowią uzasadnione narzędzie wzrostu.
• Przejęcia, fuzje, wykupy, transakcje większościowe i mniejszościowe.
• Motywy transakcyjne: skala, synergie, rynek, technologia, kompetencje, dywersyfikacja.
• Proces transakcyjny krok po kroku.
• Rola kupującego, sprzedającego, inwestora, doradców, zarządu i właścicieli.
• Dokumenty transakcyjne: teaser, NDA, memorandum informacyjne, oferta niewiążąca, oferta wiążąca, SPA.
• Wycena a cena transakcyjna.
• Synergie kosztowe i przychodowe — jak je identyfikować i jak unikać przeszacowania.
• Najczęstsze przyczyny niepowodzeń transakcji M&A.

3. Due diligence i przygotowanie firmy do inwestora
• Cel due diligence z perspektywy kupującego, sprzedającego, inwestora i finansującego.
• Financial due diligence: jakość przychodów, jakość EBITDA, zadłużenie netto, kapitał obrotowy, cash flow, CAPEX, zobowiązania warunkowe.
• Commercial due diligence: rynek, klienci, konkurencja, model przychodowy, potencjał wzrostu.
• Legal, tax, HR, IT i operational due diligence.
• Red flags w procesie due diligence.
• Wpływ wyników due diligence na cenę i warunki transakcji.
• Korekta ceny, earn-out, warranty & indemnity, warunki zawieszające.
• Przygotowanie danych finansowych, zarządczych i operacyjnych do badania inwestorskiego.
• Vendor due diligence jako element profesjonalnego przygotowania spółki do sprzedaży lub pozyskania kapitału.

4. Finansowanie wzrostu i relacje z funduszami PE/VC
• Źródła finansowania wzrostu: finansowanie własne, kredyt, obligacje, leasing, mezzanine, private equity, venture capital, inwestor branżowy.
• Dobór finansowania do etapu rozwoju firmy, profilu ryzyka i strategii właścicielskiej.
• Koszt kapitału i konsekwencje wyboru źródła finansowania.
• Finansowanie transakcji M&A: equity, dług, acquisition finance, vendor financing, earn-out.
• Private equity i venture capital — różnice w modelu działania.
• Jak fundusze analizują spółki: rynek, zespół, model biznesowy, skalowalność, rentowność, cash flow, exit.
• Term sheet i podstawowe warunki inwestycyjne.
• Governance po wejściu inwestora: prawa kontrolne, raportowanie, KPI, budżet, decyzje strategiczne.
• Relacje między założycielami, zarządem i inwestorem.
• Przygotowanie spółki do rozmów z funduszem lub inwestorem branżowym.

5. Integracja po przejęciu i realizacja synergii
• Dlaczego integracja po przejęciu decyduje o sukcesie transakcji.
• Plan 100 dni po zamknięciu transakcji.
• Integracja finansów, controllingu, raportowania, systemów IT, procesów i struktur organizacyjnych.
• Integracja zespołów i kultur organizacyjnych.
• Identyfikacja, pomiar i monitoring synergii.
• Odpowiedzialność za realizację efektów potransakcyjnych.
• Ryzyka integracji: utrata kluczowych pracowników, opór organizacyjny, niespójność danych, opóźnione synergie.
• Raportowanie efektów integracji do zarządu, właścicieli, inwestorów i rady nadzorczej.
• Kiedy integracja powinna być pełna, a kiedy lepszy jest model częściowej autonomii przejętej spółki.

6. Equity story i komunikacja z inwestorami
• Czym jest equity story i dlaczego jest kluczowe w pozyskiwaniu kapitału.
• Elementy skutecznego equity story: rynek, model biznesowy, przewagi konkurencyjne, wyniki, strategia, zespół, ryzyka, wykorzystanie kapitału.
• Jak połączyć narrację strategiczną z danymi finansowymi.
• Komunikacja potencjału wzrostu bez utraty wiarygodności.
• Investor deck, management presentation, one-pager, teaser i memorandum informacyjne.
• Komunikowanie wyników finansowych, prognoz, ryzyk i potrzeb kapitałowych.
• Najczęstsze błędy w komunikacji z inwestorami.
• Komunikacja w sytuacjach trudnych: pogorszenie wyników, opóźnienia inwestycji, zmiana strategii, utrata kluczowego klienta.
• Wiarygodność, spójność i transparentność jako fundament relacji inwestorskich.

7. Współpraca zarządu, finansów i rady nadzorczej w decyzjach strategicznych
• Rola rady nadzorczej w strategii, finansowaniu, M&A i nadzorze nad ryzykiem.
• Jak przygotowywać materiały dla rady nadzorczej dotyczące inwestycji, przejęć i finansowania.
• Raport strategiczno-finansowy dla rady: wyniki, płynność, zadłużenie, ryzyka, KPI, scenariusze, rekomendacja.
• Jak prezentować warianty decyzyjne: opcje, korzyści, ryzyka, ograniczenia i konsekwencje finansowe.
• Rola komitetu audytu w procesach transakcyjnych i finansowych.
• Komunikacja między zarządem, właścicielami, inwestorami i radą nadzorczą.
• Eskalacja ryzyk i odpowiedzialność za decyzje strategiczne.
• Dobre praktyki governance w transakcjach i finansowaniu wzrostu.